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AI还莫得成为大批用户换手机的事理，先把手机厂商的成本表打穿了。

7月中旬，Counterpoint、IDC、Omdia接踵发布2026年二季度数据。三家机构统计口径不同，给出的全球出货量跌幅差别为11%、6.7%和4%。按IDC口径，二季度全球智妙手机出货量为2.775亿部。Counterpoint则称，这是2013年以来出货量最低的二季度。

阛阓下落并不稀有，反常的是跌幅散布。

IDC统计的全球前五大厂商中，三星和苹果是仅有的两家正增长公司。小米、OPPO、vivo的出货量差别下滑26.3%、17.5%和19.4%。华为莫得进入全球前五，却终明晰20.9%的同比增长，以及中国阛阓第一。

一条领略的分界线还是出现，领有范围、供应干系和高端家具结构的公司正在扩大上风，依赖中低端走量的品牌则被成本赶紧拖入下行通谈。

01.内存把阛阓切成了两个天下

这轮养息的滥觞在存储产业。

AI数据中心快速膨胀，三星电子、SK海力士、好意思光等厂商把更多资源投向HBM和管事器存储。手机使用的DRAM和NAND供给承压，采购价钱相连高涨。

IDC称，二季度手机内存成本已较一年前高涨近300%，在部分低端机型的物料成本中占比卓越65%。Omdia的数据也娇傲，2026年一季度DRAM和NAND平均价钱环比高涨卓越80%。

价钱结构由此失去均衡。

一部售价千元傍边的手机，屏幕、芯片、影像、电板齐还有压缩空间，内存却很难大幅削减。确立一降，系统运动度和使用寿命坐窝受到影响；确立不降，原有售价又遮蔽不了成本。

厂商只可加价、减少低端机型，或者把资源转向利润更高的中高端阛阓。Omdia瞻望，2026年全球智妙手机平均售价将从467好意思元升至565好意思元，涨幅达到21%。同期出货量却可能下降12.2%。手机行业正在从拼销量，转向拼谁有才智把价钱抬上去。

三星和苹果开首吃到了这种变化的红利。

IDC数据娇傲，三星二季度出货量达到6270万部，同比增长8.1%，阛阓份额升至22.6%。苹果出货量为5580万部，同比增长15.3%，份额达到20.1%，创下公司积年二季度最高水平。

三星的上风来自范围和供应笃定性。它既是全球最大的手机厂商之一，亦然主要存储芯片供应商，即使手机业务仍需按照阛阓机制采购存储，供货闲暇性、议价才智和集团抗风险才智也远强于大批安卓厂商。

苹果则依靠高端家具结构消化成本。内存价钱高涨100元，对千元机可能意味着利润消散；放在售价数千元以致上万元的iPhone上，成本占比要低得多。苹果还提前锁定了部分供应，并在竞争敌手强大加价时保捏了iPhone价钱闲暇，推进一部分消费者提前换机。

这层上风也有期限。Omdia还是预防到，苹果在二季度末上调了部分其他硬件家具价钱。iPhone会不会跟进，将成为下半年的贫困变量。

02.华为收拢了一个反周期窗口

在安卓厂商强大承压的季度里，华为走出了另一条弧线。

IDC数据娇傲，华为二季度全球手机出货量同比增长20.9%。在中国阛阓，华为出货量增长19.4%，份额达到22.6%，位列第一；苹果增长24.4%，排在第二。小米、OPPO、vivo和荣耀则一谈下滑。

华为这一轮的中枢策略很径直：价钱保捏闲暇，部分新品以致主动降价。

Mate 80范例版起售价为4699元，比上一代低800元。麒麟芯片供应改善之后，畴前几年制约华为的缺货问题有所缓解，公司也把鸿蒙系统向更多价位段下千里。Counterpoint数据娇傲，2026年一季度鸿蒙在中国智妙手机操作系统阛阓的份额达到19%，再次卓越iOS。

同业加价时，华为用闲暇价钱和更完满的家具线换取份额。同业削减低端家具时，华为不绝向大家阛阓下探。

这是一笔带有技巧差的往返。华为葬送一部分短期价钱空间，换取渠谈归附、鸿蒙装机量和用户回流。惟有供应大约跟上，这个窗口仍可能捏续一段技巧。

03.小米荣耀OPPO和vivo，各有各的难题

内存危险对其他中国手机厂商的冲击相似，暴闪现来的问题却不雷同。

小米面临的是手机业务缓慢和新业务干与同期发生。

2026年一季度，小米手机收入同比下降12.5%至443亿元，出货量下降19.2%至3380万部，手机毛利率从12.4%降至10.1%。同期，小米智能汽车、AI偏执他改革业务收入增长6.9%至199亿元，集团研发用度增长33.4%至90亿元。

这组数据比“手机给汽车输血”更准确地形容了小米的处境。

汽车、AI和机器东谈主需要不绝干与，手机业务又在失去销量和利润率。小米既不成住手新业务投资，也无法废弃仍孝敬集团近一半收入的手机。内存加价进一步压缩了腾挪空间，迫使公司削减低效家具和组织成本，把手机资源会聚到更成心润的型号上。

荣耀承受的压力更多来自成本阛阓。

IDC数据娇傲，荣耀二季度中国阛阓份额为11.3%，出货量同比下降9.5%。公司还是完成股份制改进，并于2025年6月启动上市交流，但原定的交流技巧表莫得按规画落地。荣耀本年5月明确否定IPO隔断，同期敞开职工股权退出通谈，却莫得公布新的上市技巧。

现存公开信息不及以讲解内存加价径直卡住了荣耀IPO。不外，在手机行业举座缓慢、盈利才智受到成本挤压的布景下，成本阛阓势必会愈加热心荣耀手机业务的捏续盈利才智，以及AI末端、东谈主形机器东谈主等干与何时大约酿成收入。

OPPO的难题是处理品牌内讧。

OPPO二季度全球阛阓份额约为11%。在中国阛阓，其出货量同比下降9.7%。

比拟小米，OPPO 下降不算显著。但此前多年多品牌膨胀留住来的资源重复，还是成为了 OPPO 亟需卸下的累赘。

昨天，OPPO终于晓谕realme退出中国阛阓，一加退出西洋（欧洲和北好意思）阛阓，证据了此前的外媒传言。而就在本年1月，realme刚刚重新回到OPPO体系。

畴前阛阓增万古，多品牌不错匡助OPPO遮蔽更多价位和渠谈。阛阓转入存量竞争后，问题运行反过来，多品牌反而酿制品牌内讧。

OPPO、一加和realme在2000元至4000元价钱带永远存在交叉，齐强调性能、快充和年青用户，家具又分享供应链、系统和部分研发才智。名义上是三个品牌共同抢阛阓，本色也在争夺周边的用户、营销预算和渠谈资源。

这一轮内存成本高涨、廉价机利润被压缩，无疑进一步放大了这个问题的影响。

但缓慢只可从简用度，不成措置增长问题。一加能否接住OPPO的线上份额，弊端仍在于能不成开脱与主品牌的同质化。不然，品牌少了，销量就怕会总结。OPPO信得过贫窭的，是一个阔气领略的品牌单干和策略干线：主品牌为什么值得卖得更贵，一加又凭什么从小米、荣耀和iQOO手中抢走年青用户。

vivo的聘请则更接近主动上探高端。

IDC数据娇傲，vivo二季度全球出货量同比下降19.4%。本年3月，vivo和iQOO还是对部分家具提价。与此同期，vivo不绝强化旗舰影像，X300 Ultra在中国起售价6999元，最高确立和影相套装达到11999元。印度版块售价达到159999卢比。

影像堆料如实会加多成本，但关于vivo而言，这亦然进取转移成本压力的款式。中低端机型很难将新增的存储成本转嫁给用户，高端影像旗舰则不错通过镜头、传感器和品牌定位竖立更高售价。

这条路风险不小，却合适悉数行业正在发生的变化。低端阛阓越难收货，厂商越需要为高端家具制造新的购买事理。仅仅 vivo 品牌是否足以撑捏这个价位还不好说。

04.下半年才是信得过的压力测试

二季度的数字还莫得透顶反馈成本冲击。

IDC指出，部分厂商此前囤积的廉价存储库存仍在进展缓冲作用。跟着库存破费，成本压力将鄙人半年进一步传导到出货量和零卖价钱。IDC瞻望，2026年下半年中国智妙手机阛阓的同比跌幅可能扩大到20%傍边。

全年来看，IDC瞻望全球智妙手机出货量下降13.9%至10.9亿部。Omdia预测下降12.2%。两家机构齐以为，存储供需很难在2027年之前显著归附，较故意旨的阛阓反弹可能要比及2028年。

这轮危险正在重新界说手机厂商的基本才智。

供应链握住不再仅仅提前备货和压低采购价，还包括能否永远锁定弊端零部件。高端化也不再仅仅更换材料、擢升影像参数，而是用户愿不肯意为品牌和体验支付更高价钱。

三星、苹果和华为暂时站在成心位置。小米、OPPO、vivo和荣耀仍有养息空间，但廉价走量、机海战术和时常堆确立的旧措施还是很丢脸管。

更故道理的是，这场危险由AI基础门径膨胀激勉，手机厂商给出的下一代增长谜底，同样是AI。

AI先把手机的内存抢走了。接下来开云体育，端侧模子和智能体还得讲解，它们能把用户的换机需求重新还总结。不然，AI手机最终只会变成一部价钱更高、购买事理却莫得同步加多的手机。